DokumenPeraturan Kementerian / Lembaga/BadanBerlaku

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 24/POJK.04/2021 Tahun 2021

Nomor: 24/POJK.04/2021
Tahun: 2021
Ditetapkan: 1 Desember 2021
Status: Berlaku
Pasal terindeks: 63

Lembaga terkait

Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

aturan_pelaksanaan

Isi peraturan

Menimbang

b.bahwa berdasarkan pertimbangan sebagaimana dimaksud dalam huruf a serta dengan memperhatikan prinsip internasional yang berlaku dan konsep pengaturan secara omnibus, perlu dilakukan kodifikasi dan penyempurnaan atas peraturan mengenai perusahaan pemeringkat efek yang telah ada agar semakin efektif dan efisien serta selaras dengan prinsip internasional;
c.bahwa berdasarkan pertimbangan sebagaimana dimaksud dalam huruf a dan huruf b, perlu

Menetapkan

menetapkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan 2021, No.263 tentang Pedoman Kegiatan Perusahaan Pemeringkat Efek; Mengingat : 1. Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal (Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 1995 Nomor 64, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 3608);

2.Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan (Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2011 Nomor 111, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 5253); MEMUTUSKAN: Menetapkan : PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN TENTANG PEDOMAN KEGIATAN PERUSAHAAN PEMERINGKAT EFEK.

BAB I

KETENTUAN UMUM

Pasal 1

Dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini yang dimaksud dengan:

1.Afiliasi adalah:

a.hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;
b.hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur, atau komisaris dari pihak tersebut;
c.hubungan antara 2 (dua) perusahaan di mana terdapat satu atau lebih anggota direksi atau dewan komisaris yang sama;
d.hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;
e.hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak 2021, No.263 langsung, oleh pihak yang sama; atau
f.hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.
1. 2.Perusahaan Pemeringkat Efek adalah penasihat investasi berbentuk perseroan terbatas yang melakukan kegiatan pemeringkatan dan memberikan peringkat.
2. 3.Efek adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, unit penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas Efek, dan setiap derivatif dari Efek, termasuk Efek Syariah.
3. 4.Pihak adalah orang perseorangan, perusahaan, usaha bersama, asosiasi, atau kelompok yang terorganisasi.
4. 5.Pemeringkatan adalah penilaian mengenai kemampuan suatu Pihak untuk memenuhi kewajiban pembayaran secara penuh dan tepat waktu, yang dinyatakan dengan suatu sistem peringkat yang telah ditentukan.
5. 6.Peringkat adalah opini yang diberikan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek berdasarkan hasil Pemeringkatan.
6. 7.Peringkat Awal adalah hasil Pemeringkatan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek yang belum memperoleh persetujuan dari Pihak yang meminta Pemeringkatan dan belum dipublikasikan.
7. 8.Tindakan Pemeringkatan adalah tindakan untuk menentukan suatu Peringkat, peningkatan Peringkat, penurunan Peringkat, termasuk ke dalam kategori default, penegasan Peringkat, atau penarikan Peringkat.
8. 9.Proses Pemeringkatan adalah seluruh tahapan yang dilaksanakan sehubungan dengan Tindakan Pemeringkatan, termasuk namun tidak terbatas pada, penugasan analis, penerapan metodologi Pemeringkatan, pengambilan keputusan melalui komite pemeringkat, interaksi dengan Pihak yang 2021, No.263 dilakukan Pemeringkatan dan/atau Pihak yang Efeknya dilakukan Pemeringkatan dan publikasi hasil Peringkat kepada masyarakat atau Pihak yang meminta Pemeringkatan.
9. 10.Karyawan Perusahaan Pemeringkat Efek yang selanjutnya disebut Karyawan adalah orang yang bekerja pada Perusahaan Pemeringkat Efek, termasuk direksi dan dewan komisaris untuk melaksanakan suatu pekerjaan dalam jabatan atau fungsi tertentu secara penuh waktu, separuh waktu, atau sementara waktu, termasuk orang yang bekerja dengan perjanjian kerja, dengan ketentuan bahwa perjanjian kerja tersebut berkaitan pada Proses Pemeringkatan.
10. 11.Analis adalah Karyawan yang melakukan fungsi analisis yang diperlukan untuk menerbitkan dan/atau memantau Peringkat.
11. 12.Metodologi Pemeringkatan adalah prosedur yang digunakan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek untuk menentukan Peringkat sebagaimana dimaksud dalam peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai perizinan Perusahaan Pemeringkat Efek.

Pasal 2

Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan pedoman perilaku dalam melakukan kegiatan Pemeringkatan berdasarkan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini.

Pasal 3

Perusahaan Pemeringkat Efek dan Karyawan wajib bertindak objektif, independen, dan konsisten kepada:

a.Pihak yang diperingkat;
b.Pihak yang Efek-nya diperingkat; dan
c.Pihak pengguna Peringkat, sesuai dengan pedoman perilaku dengan menjunjung tinggi kejujuran dan komitmen. 2021, No.263

Pasal 4

Pedoman perilaku Perusahaan Pemeringkat Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 dan Pasal 3 mencakup paling sedikit:

a.kualitas dan integritas Pemeringkatan;
b.independensi dan penghindaran benturan kepentingan;
c.tanggung jawab kepada investor dan Pihak yang diperingkat atau Pihak yang Efek-nya diperingkat;
d.tanggung jawab, manajemen risiko, dan pelatihan; dan
e.pengungkapan dan komunikasi dengan pelaku pasar.

BAB II

KUALITAS DAN INTEGRITAS PEMERINGKATAN

Pasal 5

Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan Metodologi Pemeringkatan tertulis dengan memenuhi kondisi paling sedikit:

a.tepat dan sistematis;
b.diterapkan secara konsisten;
c.telah diuji keandalannya; dan
d.dapat menghasilkan Peringkat yang dapat divalidasi secara objektif berdasarkan historis.

Pasal 6

Perusahaan Pemeringkat Efek wajib menerapkan tahapan Proses Pemeringkatan mencakup paling sedikit:

a.pemaparan atas Metodologi Pemeringkatan kepada Pihak yang meminta Pemeringkatan;
b.pelaksanaan survei, pengumpulan, dan penelitian berbagai informasi yang berkaitan dengan Pemeringkatan baik kualitatif maupun kuantitatif termasuk dari atau melalui manajemen Pihak yang 2021, No.263 diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat;
c.proses analisis dan penetapan Peringkat Awal;
d.proses keberatan oleh Pihak yang diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat;
e.publikasi hasil Peringkat; dan
f.pemantauan dan pemutakhiran hasil Peringkat yang telah dipublikasikan.

Pasal 7

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek bertanggung jawab atas setiap hasil Peringkat yang dikeluarkan.
(2)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib mendefinisikan interpretasi dari setiap kategori hasil Peringkat dan menerapkan kategori dimaksud secara konsisten pada setiap Pihak dan/atau Efek yang diperingkat.
(3)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan kebijakan dan prosedur untuk memastikan hasil Peringkat sebagaimana dimaksud pada ayat (1) mencerminkan:
1. a.semua data dan informasi yang relevan dan konsisten dengan Metodologi Pemeringkatan, dan dapat dipercaya atau berasal dari sumber yang dapat dipercaya; dan
2. b.kemampuan sebenarnya Pihak yang diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat.

Pasal 8

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan kebijakan dan prosedur untuk melakukan pemantauan dan pemutakhiran secara terus-menerus dan/atau berkala atas setiap hasil Peringkat yang telah dipublikasikan melalui:
1. a.penelaahan mengenai kemampuan Pihak yang diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat untuk memenuhi kewajiban pembayaran; 2021, No.263
2. b.penelaahan jika terdapat fakta material atau kejadian penting yang dapat mempengaruhi Tindakan Pemeringkatan;
3. c.penelaahan jika terdapat perubahan signifikan terhadap Metodologi Pemeringkatan; dan/atau
4. d.penelaahan terkait pemenuhan kewajiban sesuai dengan ketentuan peraturan perundang- undangan.
(2)Pemantauan dan pemutakhiran secara terus-menerus dan/atau berkala sebagaimana dimaksud pada ayat
(1)tidak berlaku jika:
1. a.Pemeringkatan yang dilakukan berdasarkan perjanjian yang hanya menghasilkan 1 (satu) kali Pemeringkatan; dan/atau
2. b.Pemeringkatan yang dilakukan tanpa permintaan Pihak tertentu, dimana Perusahaan Pemeringkat Efek telah menyatakan bahwa Perusahaan Pemeringkat Efek tersebut telah menghentikan kegiatan Pemeringkatan atas Pihak dan/atau Efek yang diperingkat tertentu.

Pasal 9

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki fungsi penelaahan yang bertugas mengkaji ulang paling sedikit:
1. a.hasil Peringkat yang telah dipublikasikan, secara berkala;
2. b.kelayakan untuk melakukan Pemeringkatan atas jenis Pihak dan/atau Efek yang diperingkat yang secara material berbeda dengan Pihak dan/atau Efek yang saat ini diperingkat; dan
3. c.Metodologi Pemeringkatan serta penerapannya secara berkala paling sedikit 3 (tiga) tahun sekali.
(2)Dalam hal hasil kaji ulang sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf c mengakibatkan perlu dilakukan perubahan Metodologi Pemeringkatan, Perusahaan Pemeringkat Efek wajib melakukan perubahan dan 2021, No.263 melaporkan perubahan Metodologi Pemeringkatan tersebut kepada Otoritas Jasa Keuangan.

Pasal 10

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib:
1. a.menugaskan Analis yang secara individu atau kolektif memiliki pengalaman dan keahlian yang memadai dan sesuai untuk melaksanakan penugasan Pemeringkatan dan pemantauan atas hasil Peringkat yang telah dipublikasikan;
2. b.menjamin ketersediaan dan keberlanjutan Analis dalam setiap Proses Pemeringkatan;
3. c.memiliki persyaratan dan kualifikasi Analis secara tertulis dan menerapkannya untuk menjamin keberlangsungan dan kualitas Proses Pemeringkatan; dan
4. d.menetapkan kompetensi Analis.
(2)Dalam hal penugasan Analis sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf a terpisah untuk penugasan Pemeringkatan dan pemantauan atas hasil Peringkat yang telah dipublikasikan, Perusahaan Pemeringkat Efek wajib menugaskan Analis yang memiliki pengalaman dan keahlian yang memadai dan sesuai untuk melaksanakan penugasan masing-masing secara tepat waktu.

Isi peraturan

Teks63PDFHirarki

Memuat teks peraturan…

Isi peraturan

Menimbang

b.bahwa berdasarkan pertimbangan sebagaimana dimaksud dalam huruf a serta dengan memperhatikan prinsip internasional yang berlaku dan konsep pengaturan secara omnibus, perlu dilakukan kodifikasi dan penyempurnaan atas peraturan mengenai perusahaan pemeringkat efek yang telah ada agar semakin efektif dan efisien serta selaras dengan prinsip internasional;
c.bahwa berdasarkan pertimbangan sebagaimana dimaksud dalam huruf a dan huruf b, perlu

Menetapkan

2.Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan (Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2011 Nomor 111, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 5253); MEMUTUSKAN: Menetapkan : PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN TENTANG PEDOMAN KEGIATAN PERUSAHAAN PEMERINGKAT EFEK.

BAB I

KETENTUAN UMUM

Pasal 1

Dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini yang dimaksud dengan:

1.Afiliasi adalah:

a.hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;
b.hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur, atau komisaris dari pihak tersebut;
c.hubungan antara 2 (dua) perusahaan di mana terdapat satu atau lebih anggota direksi atau dewan komisaris yang sama;
d.hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;
e.hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak 2021, No.263 langsung, oleh pihak yang sama; atau
f.hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.
1. 2.Perusahaan Pemeringkat Efek adalah penasihat investasi berbentuk perseroan terbatas yang melakukan kegiatan pemeringkatan dan memberikan peringkat.
2. 3.Efek adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, unit penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas Efek, dan setiap derivatif dari Efek, termasuk Efek Syariah.
3. 4.Pihak adalah orang perseorangan, perusahaan, usaha bersama, asosiasi, atau kelompok yang terorganisasi.
4. 5.Pemeringkatan adalah penilaian mengenai kemampuan suatu Pihak untuk memenuhi kewajiban pembayaran secara penuh dan tepat waktu, yang dinyatakan dengan suatu sistem peringkat yang telah ditentukan.
5. 6.Peringkat adalah opini yang diberikan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek berdasarkan hasil Pemeringkatan.
6. 7.Peringkat Awal adalah hasil Pemeringkatan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek yang belum memperoleh persetujuan dari Pihak yang meminta Pemeringkatan dan belum dipublikasikan.
7. 8.Tindakan Pemeringkatan adalah tindakan untuk menentukan suatu Peringkat, peningkatan Peringkat, penurunan Peringkat, termasuk ke dalam kategori default, penegasan Peringkat, atau penarikan Peringkat.
8. 9.Proses Pemeringkatan adalah seluruh tahapan yang dilaksanakan sehubungan dengan Tindakan Pemeringkatan, termasuk namun tidak terbatas pada, penugasan analis, penerapan metodologi Pemeringkatan, pengambilan keputusan melalui komite pemeringkat, interaksi dengan Pihak yang 2021, No.263 dilakukan Pemeringkatan dan/atau Pihak yang Efeknya dilakukan Pemeringkatan dan publikasi hasil Peringkat kepada masyarakat atau Pihak yang meminta Pemeringkatan.
9. 10.Karyawan Perusahaan Pemeringkat Efek yang selanjutnya disebut Karyawan adalah orang yang bekerja pada Perusahaan Pemeringkat Efek, termasuk direksi dan dewan komisaris untuk melaksanakan suatu pekerjaan dalam jabatan atau fungsi tertentu secara penuh waktu, separuh waktu, atau sementara waktu, termasuk orang yang bekerja dengan perjanjian kerja, dengan ketentuan bahwa perjanjian kerja tersebut berkaitan pada Proses Pemeringkatan.
10. 11.Analis adalah Karyawan yang melakukan fungsi analisis yang diperlukan untuk menerbitkan dan/atau memantau Peringkat.
11. 12.Metodologi Pemeringkatan adalah prosedur yang digunakan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek untuk menentukan Peringkat sebagaimana dimaksud dalam peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai perizinan Perusahaan Pemeringkat Efek.

Pasal 2

Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan pedoman perilaku dalam melakukan kegiatan Pemeringkatan berdasarkan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini.

Pasal 3

Perusahaan Pemeringkat Efek dan Karyawan wajib bertindak objektif, independen, dan konsisten kepada:

a.Pihak yang diperingkat;
b.Pihak yang Efek-nya diperingkat; dan
c.Pihak pengguna Peringkat, sesuai dengan pedoman perilaku dengan menjunjung tinggi kejujuran dan komitmen. 2021, No.263

Pasal 4

Pedoman perilaku Perusahaan Pemeringkat Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 dan Pasal 3 mencakup paling sedikit:

a.kualitas dan integritas Pemeringkatan;
b.independensi dan penghindaran benturan kepentingan;
c.tanggung jawab kepada investor dan Pihak yang diperingkat atau Pihak yang Efek-nya diperingkat;
d.tanggung jawab, manajemen risiko, dan pelatihan; dan
e.pengungkapan dan komunikasi dengan pelaku pasar.

BAB II

KUALITAS DAN INTEGRITAS PEMERINGKATAN

Pasal 5

Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan Metodologi Pemeringkatan tertulis dengan memenuhi kondisi paling sedikit:

a.tepat dan sistematis;
b.diterapkan secara konsisten;
c.telah diuji keandalannya; dan
d.dapat menghasilkan Peringkat yang dapat divalidasi secara objektif berdasarkan historis.

Pasal 6

Perusahaan Pemeringkat Efek wajib menerapkan tahapan Proses Pemeringkatan mencakup paling sedikit:

a.pemaparan atas Metodologi Pemeringkatan kepada Pihak yang meminta Pemeringkatan;
b.pelaksanaan survei, pengumpulan, dan penelitian berbagai informasi yang berkaitan dengan Pemeringkatan baik kualitatif maupun kuantitatif termasuk dari atau melalui manajemen Pihak yang 2021, No.263 diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat;
c.proses analisis dan penetapan Peringkat Awal;
d.proses keberatan oleh Pihak yang diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat;
e.publikasi hasil Peringkat; dan
f.pemantauan dan pemutakhiran hasil Peringkat yang telah dipublikasikan.

Pasal 7

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek bertanggung jawab atas setiap hasil Peringkat yang dikeluarkan.
(2)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib mendefinisikan interpretasi dari setiap kategori hasil Peringkat dan menerapkan kategori dimaksud secara konsisten pada setiap Pihak dan/atau Efek yang diperingkat.
(3)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan kebijakan dan prosedur untuk memastikan hasil Peringkat sebagaimana dimaksud pada ayat (1) mencerminkan:
1. a.semua data dan informasi yang relevan dan konsisten dengan Metodologi Pemeringkatan, dan dapat dipercaya atau berasal dari sumber yang dapat dipercaya; dan
2. b.kemampuan sebenarnya Pihak yang diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat.

Pasal 8

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki dan menerapkan kebijakan dan prosedur untuk melakukan pemantauan dan pemutakhiran secara terus-menerus dan/atau berkala atas setiap hasil Peringkat yang telah dipublikasikan melalui:
1. a.penelaahan mengenai kemampuan Pihak yang diperingkat dan/atau Pihak yang Efek-nya diperingkat untuk memenuhi kewajiban pembayaran; 2021, No.263
2. b.penelaahan jika terdapat fakta material atau kejadian penting yang dapat mempengaruhi Tindakan Pemeringkatan;
3. c.penelaahan jika terdapat perubahan signifikan terhadap Metodologi Pemeringkatan; dan/atau
4. d.penelaahan terkait pemenuhan kewajiban sesuai dengan ketentuan peraturan perundang- undangan.
(2)Pemantauan dan pemutakhiran secara terus-menerus dan/atau berkala sebagaimana dimaksud pada ayat
(1)tidak berlaku jika:
1. a.Pemeringkatan yang dilakukan berdasarkan perjanjian yang hanya menghasilkan 1 (satu) kali Pemeringkatan; dan/atau
2. b.Pemeringkatan yang dilakukan tanpa permintaan Pihak tertentu, dimana Perusahaan Pemeringkat Efek telah menyatakan bahwa Perusahaan Pemeringkat Efek tersebut telah menghentikan kegiatan Pemeringkatan atas Pihak dan/atau Efek yang diperingkat tertentu.

Pasal 9

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib memiliki fungsi penelaahan yang bertugas mengkaji ulang paling sedikit:
1. a.hasil Peringkat yang telah dipublikasikan, secara berkala;
2. b.kelayakan untuk melakukan Pemeringkatan atas jenis Pihak dan/atau Efek yang diperingkat yang secara material berbeda dengan Pihak dan/atau Efek yang saat ini diperingkat; dan
3. c.Metodologi Pemeringkatan serta penerapannya secara berkala paling sedikit 3 (tiga) tahun sekali.
(2)Dalam hal hasil kaji ulang sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf c mengakibatkan perlu dilakukan perubahan Metodologi Pemeringkatan, Perusahaan Pemeringkat Efek wajib melakukan perubahan dan 2021, No.263 melaporkan perubahan Metodologi Pemeringkatan tersebut kepada Otoritas Jasa Keuangan.

Pasal 10

(1)Perusahaan Pemeringkat Efek wajib:
1. a.menugaskan Analis yang secara individu atau kolektif memiliki pengalaman dan keahlian yang memadai dan sesuai untuk melaksanakan penugasan Pemeringkatan dan pemantauan atas hasil Peringkat yang telah dipublikasikan;
2. b.menjamin ketersediaan dan keberlanjutan Analis dalam setiap Proses Pemeringkatan;
3. c.memiliki persyaratan dan kualifikasi Analis secara tertulis dan menerapkannya untuk menjamin keberlangsungan dan kualitas Proses Pemeringkatan; dan
4. d.menetapkan kompetensi Analis.
(2)Dalam hal penugasan Analis sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf a terpisah untuk penugasan Pemeringkatan dan pemantauan atas hasil Peringkat yang telah dipublikasikan, Perusahaan Pemeringkat Efek wajib menugaskan Analis yang memiliki pengalaman dan keahlian yang memadai dan sesuai untuk melaksanakan penugasan masing-masing secara tepat waktu.